Mercados americanos bajo la lupa técnica

Luego de los fuertes números de empleo del viernes pasado muchos analistas consideran que es muy probable ver en diciembre un alza en los tipos de interés. Veamos que nos dice nuestro modelo de análisis de la situación de los diferentes americanos y la tasa americana extraído de nuestro reporte para clientes institucionales e inversores.

Dow Jones

El índice Dow en los pisos de 15370 del black monday del 24 de agosto debería haber completado la onda (4) de la serie desde marzo del 2009 corrigiendo el 15 por ciento proyectado para este 2015. La recuperación desde el 24 de Agosto creemos que es parte de la onda (5) que dará fin a la secuencia de subida desde el año 2009. Los Fibonacci sugieren que el techo final del mercado ocurrirá en algún momento del año 2016, creemos que ello será con nuevos máximos históricos arriba de los 18.351 puntos de este año 2015. Idealmente será en la zona de 19.000-20.000 y los meses preferidos son marzo y mayo del año 2016. Recién allí esperamos que los cinco movimientos desde los 15370 puntos queden completados.

En el corto plazo el avance desde 15940 puntos puede interpretarse de diversas maneras lo importante es que fue impulsivo y por lo tanto la caída de ayer debe ser contratendencial. Fuerte soporte tenemos en la media móvil de 200 días de 17550 y el gap de 17490 puntos del día 22 de octubre. Allí el mercado tendrá una posibilidad de responder al alza, si perforamos 17490 debemos pensar en un ajuste hacia los 17200-17000 para desde allí retomar el camino alcista que nos llevará arriba de los 18351 hacia el techo que esperamos hacia marzo-mayo del año 2016 como el auge ante del colapso de la segunda parte del 2016. Sólo caídas debajo de 17000 y 16700 sugerirán que el colapso previsto para el 2016 se ha adelantado, mientras creemos que la caída será comprada para ir a nuevos máximos hacia los 19000-20000 para recién allí venir el colapso segunda parte del 2016…..

GRAFICO DEL DOW JONES INDUSTRIALS

S&P 500

El índice S&P 500 en los pisos de 1867 del blackmonday del 24 de Agosto debería haber completado la onda (4) de la serie desde marzo del 2009 corrigiendo el 15 por ciento proyectado para este 2015. La recuperación desde el 24 de Agosto creemos que es parte de la onda (5) que dará fin a la secuencia de subida desde el año 2009. Los Fibonacci sugieren que el techo final del mercado ocurrirá en algún momento del año 2016, creemos que ello será con nuevos máximos históricos arriba de los 2132-2134 puntos de este año 2015. Idealmente será en la zona de 2300 y los meses preferidos son marzo y mayo del año 2016. Recién allí esperamos que los cinco movimientos desde los 1867 puntos queden completados. En el corto plazo el avance desde 1871 puntos puede interpretarse de diversas maneras lo importante es que fue impulsivo y por lo tanto la caída de ayer debe ser contratendencial. Fuerte soporte tenemos en la media móvil de 200 días de 2063 y el gap de 2052 puntos del día 22 de octubre. Allí el mercado tendrá una posibilidad de responder al alza, si perforamos 2052 debemos pensar en un ajuste hacia los 2017-2020 para desde allí retomar el camino alcista que nos llevará arriba de los 2134 hacia el techo que esperamos hacia marzo-mayo del año 2016 como el auge ante del colapso de la segunda parte del 2016. Sólo caídas debajo de 1990 y 1965 sugerirán que el colapso previsto para el 2016 se ha adelantado, mientras creemos que la caída será comprada para ir a nuevos máximos hacia los 2300 para recién allí venir el colapso segunda parte del 2016.

GRAFICO DEL SP500.

NASDAQ Compuesto

El Nasdaq compuesto con la caída de ayer se ha colocado en la parte baja del canal alcista iniciado en los mínimos de 4487 puntos. En esta zona tenemos una primer chance de recuperar su tendencia alcista para ir arriba de los 5231 a nuevos máximos históricos, y permitir que el Nasdaq 100 pueda ir a los 4850 puntos y también registrar nuevos máximos históricos superiores a los del año 2000. Caídas debajo de los 5060 base cierre puede sugerir que el movimiento impulsivo desde los 4487 a los 5163 puntos será corregido pudiendo ir a la media móvil de 200 días en los 4950 y llenar el gap en la zona de 4918 puntos gran soporte para luego producir la euforia final que esperamos para terminar el año y la primer parte del año 2016 que debe llevar los precios a nuevos máximos históricos bien arriba de los 5500 a los 6000 puntos, para colapsar en la segunda parte del 2016. Ahora bien caídas debajo de los 4750 puntos 62 por ciento de Fibonacci de la subida desde los 4487 dejará el movimiento de subida en tres y puede ser indicativo que el colapso del 2016 se ha adelantado mientras se mantengan los soportes es preferido que viviremos la gran euforia final antes del colapso....

GRAFICO DEL NASDAQ COMPUESTO

Luego de las noticias del empleo tuvimos un fuerte rally de la tasa y pudimos superar la fuerte resistencia de 2.30-2.32 y alcanzamos ayer lunes 2.377 para cerrar en 2.344. La ruptura ha sido consistente y creemos que el mercado está en línea para ir a la zona de máximos de 2.48-2.50 en el corto plazo en camino de un movimiento capaz de llevar los precios arriba de los 3.02. La idea es ver en el movimiento eufórico final que la tasa y la bolsa se alineen ambos hacia arriba reflejando una gran complacencia, venta masiva de bonos y compra de bolsa que termino generando un pico o techo épico en la bolsa en el año 2016 y un gran colapso en la segunda parte del 2016. Volviendo a la tasa ahora tenemos buen soporte en 2.25.2.18 linea de tendencia y ondas de menor grado del Fibonacci..

GRAFICO DE LA TASA DE 10 AÑOS DE EEUU.