LATAM dentro de un ajuste de corto plazo ates del Bull Market

Nadie puede discutir hoy en día la utilidad del análisis técnico, una de las principales ventajas que no tiene ninguna otra forma de analizar es permitir proyectar las emociones de los participantes del mercado, que no son más que todos nosotros cuando operamos en el día a día comprando y vendiendo activos en las bolsas mundiales, una de las máximos ejemplos producidos en los últimos días fue la emoción o sobre actuación del “Brexit” y confirmando una vez más una de las máximas del Análisis Técnico que es ninguna mala noticia es techo y ninguna buena noticia es piso , los techos de los mercados se dan como la euforia con todos los indicadores del análisis fundamental alcistas , recomendaciones en los grandes medios de comunicación invitando a invertir . Estos casos son típicos de techos del mercado y no es el caso que se vio en las últimas jornadas, más bien todos los medios informando los problemas de Europa. Las monedas de LATAM se comportaron dentro de las proyecciones y la volatilidad esperada en los principios técnicos, veamos dentro de nuestro modelo de proyección si podemos determinar el momento donde nos encontramos y como podemos proyectar el resto del año y principio del próximo.

Real – Brasil.

Desde nuestras columnas venimos sosteniendo que el Real Brasilero se encuentra en una onda correctiva desde la última devaluación del 2014/2015, seguimos afirmando que la estructura que se desarrolló desde los máximos de 4.25 y la corrección a 3.20 estaría terminada y próxima a una nueva suba del dólar o devaluación del Real como último impulso para terminar todo el proceso devaluatorio de mediano plazo. Estimamos desde nuestro modelo de análisis una nueva devaluación de importancia, pero lo peor ya fue visto y somos muy optimistas con la bolsa de San Pablo en el mediano plazo ya que probablemente sea una de las vedettes de los próximos ocho años recuperando el esplendor perdido y una nueva apuesta de los inversores a Brasil.

Peso – Argentino.

Desde los máximos de 16 pesos por dólar operados en marzo del 2016 se desarrolló como veníamos anticipando una corrección simple a los 13.70, en los últimos informes advertíamos el techo de las Lebac, principal impulsor mediático de la baja del tipo de cambio, el tiempo nos demostró que las proyecciones fueron correctas y en tan solo una semana los minoristas tentados por altas tasas en pesos perdieron las ganancias acumuladas. Desde el punto de vista exclusivamente técnico la suba del tipo de cambio es el primer impulso a un objetivo intermedio de 18.50 y un objetivo de mediano plazo en los 21-22 pesos por dólar. Si vemos el esquema de largo plazo el Peso Argentina se encuentra en la última onda alcista por lo cual este último impulso seria el fin de las devaluaciones en nuestro país por un periodo bastante prolongado ya que se debería ajustar todo el proceso desde el 2001 al 2017 año que estimamos será el techo del dólar a nivel mundial.

Agroindustria.

No cabe duda que las materias primas son uno de los principales impulsores del crecimiento y estabilidad en muchos países de Latam , en este caso nos vamos a concentrar en los materias primas agrícolas de la cual se destacan en nuestras latitudes la Soja y sus derivados . Desde los mínimos del 2015 en los U$S 310 por tonelada se desarrollaron cinco impulsos perfectos al alza llevando en muy pocos meses a los U$S 444 la tonelada, esta suba podría ser proyectada como el primer impulso de un nuevo ciclo de alzas en materias primas agrícolas, si esta visión es correcta la soja debería corregir este impulso a una baja cercana en los U$S 380- U$S 360 la tonelada para luego desarrollar la suba más importante y confirmación de fin de tendencia cercana a los U$S 580 la tonelada para el mediano plazo . Por el lado del trigo que es un producto con muy buen incremento de siembra en nuestro país , los precios luego del máximo 2008 en los U$S 490 la tonelada se desarrolla una corrección en 3 ondas próximas de finalizar el cual el objetivo de precios ideal estaría en los U$S 145 la tonelada muy próximos a los U$S 152 operados la semana pasada, si esta proporción es respetada se iniciaría un nuevo ciclo alcista para el trigo al igual que el resto de las materias primas agrícolas ingresando divisar genuinas producto de las producciones agroindustriales.

 

Merval

Nuestra bolsa no se encuentra ajena a las volatilidades del mercado ya que nuestro país se está acomodando a las reglas internacionales para poder salir de “mercado frontera” a “mercado emergente” posición que perdió en la última década por restricciones a inversores por parte del estado Nacional, el camino es el correcto ya que sin inversores internacionales es imposible que el mercado Argentino pueda superar la zona de 950 – 1050 puntos en dólares , estamos en una situación similar a lo ocurrido en Brasil , Colombia y México que durante décadas tuvieron techos en dólares y una vez que se abrieron al mundo las bolsa se multiplicaron rompiendo techos históricos . Desde nuestras columnas venimos proyectando el Merval con objetivos muy precisos, el día 1 de diciembre del 2015 en nuestra nota semanal titulada “Comprar con el rumor, vender con la noticia” proyectamos la toma de ganancia luego de la confirmación del cambio de gobierno y un objetivo al alza en 15.000 puntos desde los mínimos proyectados, el cual fue alcanzado la semana pasada al igual que nuestro objetivo en Dólares de 1015 puntos. Actualmente nuestro modelo de análisis nos proyecta una fuerte resistencia en estos valores con posible toma de ganancias en los próximos meses de 15% – 20% volviendo a la zona de 850 puntos en dólares y un soporte de 14000 puntos en pesos como zona de continuación alcista.

 

Desde nuestra columna semanal venimos alertando que el año 2016 es un año de mucha volatilidad y tenemos que estar atentos a los mercados globales ya que Argentina se está insertando al mundo, Ruarte´s Reports es pionera en LATAN con presencia física en varios países incluyendo oficinas comerciales en Buenos Aires, la cual tenemos espacios para charlas, cursos y reuniones con nuestros suscriptores. Los mercados se encuentran muy emocionales y la volatilidad es muy corriente en estos eventos pudiendo ser muy buen negocio para las personas que están informadas anticipando los grandes movimientos antes de que ocurran, cualquier persona puede participar ya sea suscriptor de ruartereports.com o de ámbito.com con solo enviar un mail a servicios@ruartereports.com