El sector bancario, desde el punto de vista técnico.

En nuestro país la noticia destacada de la semana es el comienzo del blanqueo de capitales, muchas voces se escucharon a favor y en contra, pero la realidad es que las expectativas por parte de todos los participantes del mercado es que sea un éxito y se comience a revitalizar la economía mediante dinero financiero. Desde el punto de vista bursátil las empresas que se verían beneficiadas en primera medida son los bancos que actúan como agentes donde ingresa el dinero, luego dependiendo de la masa de los inversores pueden ser beneficiadas el resto de las actividades.

Opciones

La característica básica de cualquier blanqueo de capitales es captar dinero fuera del sistema y recaudar un impuesto o multa espacial por única vez, existen opciones para el inversor que quiera bajar la onerosidad de la multa y el precio a pagar es inmovilizar el dinero en algún Fondo Común de Inversión por 5 años, siempre y cuando ese FCI destine el capital a la inversión de la economía real; otra de las opciones para bajar los costos es que se puede optar por la suscripción de un bono en Dólares Americanos en el cual el inversor puede optar por uno a tres años con tasa de interés del 0 por ciento e intransferible o la opción de otro bono a 7 años no negociable por los primeros 4 años, con una tasa de interés del 1 por ciento anual el cual tiene la particularidad de poder blanquear tres veces lo que suscribe.

Veamos entonces si los bancos Argentinos que cotizan en bolsa pueden darnos alguna información de cómo se beneficiarían mediante el negocio de la intermediación en el blanqueo propuesto, con el adicional que se conocerá quien es el banco que se queda con las operaciones minoristas del Banco Citi Argentina.

Cuando observamos técnicamente la gráfica del ADR del banco Galicia (GGAL) vemos que podría estar formando una posible terminación en cuña que no será activada mientras logre sostener los 28 dólares por acción donde actualmente se encuentra el piso de un canal que viene desarrollando desde el año 2013 y a su vez se encuentra la media móvil de 200 ruedas lo que le da mayor solides al soporte, un quiebre de esta zona podría generar el inicio de una fase correctiva importante que deberá devolver gran parte del impulso realizado desde los 4 dólares, es por esto que es de vital importancia que logre mantenerse por encima de los 28 dólares por acción y de esta forma seguir pensando en los 40 dólares como posible objetivo de final de ciclo para el ADR del banco Galicia.

Por el otro lado, tenemos también el ADR del banco Macro (BMA) que cotiza en las últimas horas en torno a los 73.61 dólares por acción y que al igual que Galicia, se encuentra próximo a un soporte muy importante que se ubica en los 70.00/69.90 dólares, ya que logrando sostener el nivel de precios sabremos que el objetivo es ir a buscar el techo contra el que viene frenando los últimos impulsos de fallidas salidas alcistas, esto nos deja como objetivo mínimo buscar los 82 dólares por acción donde deberá definir si logra superar esa zona y salir de una posible terminación en cuña, dejando habilitado en el caso de romper al alza el camino a buscar los 100 dólares por acción con una importante embestida bullish, es decir, un movimiento muy fuerte y rápido, pero como marcamos, para esto primero deberá sostener los 70 y posteriormente lograr romper los 82 que es donde confirmara el análisis vigente para esta emisora, precios debajo de los 68 dólares iniciaría una venta importante rompiendo tendencia de los últimos años e iniciando un proceso correctivo de importancia.

Si observamos el ADR del Banco Francés (BFR) vemos como de noviembre a hoy estuvo lateralizando, desarrollando una formación triangular, cotizando en las últimas horas en torno a los 19.83 dólares por acción, este banco también se encuentra cerca de encontrar el piso de la figura en los 19.30, logrando sostener esta zona confirmara que el objetivo es alcista, logrando romper la estructura triangular lo que nos da un objetivo por ruptura de la figura que es 28 dólares por acción como mínimo.

Para poder operar esto de la forma más correcta que indican los libros de análisis técnico, lo recomendable es colocar órdenes de compra en 21.96 dolares donde confirmaría la salida bullish y el objetivo previsto, pero también colocar una orden Short en 18.34 en caso de que el triángulo haya sido mal interpretado y vaya en busca de nuevos mínimos donde podría encontrarse perfectamente con los 10 dólares nuevamente, sin embargo, esto último es lo menos probable a suceder.

En resumen, vemos como los bancos que vienen realizando diferentes correcciones, están alcanzando zonas importantes que debe sostener y son posibles zonas de compra ya que tienen el Stop Loss extremadamente cerca en caso de que decidan romper todos a la baja aunque consideramos esto el menos probable de los escenarios, confirmando dichos análisis vemos subas importante en cada uno de los bancos que miramos que van desde un +15 por ciento pero que pueden alcanzar perfectamente alzas del 30 por ciento, también hay que tener en cuenta que nos encontramos en la última parte del ciclo alcista lo cual es de suma importancia respetar los stop loss o las salidas donde la tendencia es quebrada a la baja .

Movimientos

Desde nuestra columna semanal venimos alertando que el año 2016 es un año de mucha volatilidad y tenemos que estar muy atentos a los grandes movimientos que se están desarrollando ya que pueden marcar techos de corto plazo en la mayoría de las bolsas globales para comenzar un ajustes de precios importante que nos dará una oportunidad única de compra por varios años, desde Ruarte Reports tenemos suscripciones a reportes diarios con objetivos de compra, venta y alertas de precios de los mercados más importantes los cuales incluyen monedas, materias primas, índices, acciones, tasas y bonos, hoy en día no existen los mercados individuales o locales, cualquier problema que se presente en un mercado o región inevitablemente se traslada al resto , es importante destacar que somos una de las pocas empresas de consultoría en mercados con presencia física en varios pises de LATAM y 25 años de trayectoria, la incorporación de presencia física con oficinas en la ciudad de Buenos Aires nos permiten dar cursos presenciales o virtuales contínuos como el que comienza el 19 de agosto desde nuestras propias oficinas, también ofrecemos seminarios web totalmente gratuitos como el que tenemos programado para mañana miércoles 3 de octubre a las 19 sobre las oportunidades en los mercados internacionales, metales y monedas , en los cuales explicamos nuestros análisis y proyecciones para el segundo semestre del año.

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